Detalhes sobre os Perfis de Investimentos

Carteira de investimentos

Principal característica: diversificação em diferentes classes de ativos.

• Renda fixa: fundos que investem em títulos públicos atrelados à inflação, títulos públicos atrelados ao CDI e títulos privados; e fundos multimercado institucionais.
• Renda variável: fundos que investem em ações listadas na bolsa de valores do Brasil (B3).
• Investimentos estruturados: fundos multimercados estruturados, fundos de participação e fundos que investem em títulos privados.
• Investimentos no exterior: fundos que investem em ações listadas nas bolsas de valores do exterior e fundos que investem em renda fixa no exterior (títulos públicos e privados).
• Investimentos imobiliários: fundos que investem em imóveis e títulos de crédito lastreados em imóveis.
• Empréstimos a participantes: empréstimos pessoais concedidos aos participantes do Plano.

Para quem se destina

• É orientado para investidores que têm perspectiva do longo prazo e podem, portanto, aumentar o nível de volatilidade de seus investimentos, ainda que estejam sujeitos a enfrentar retornos negativos em determinados períodos.

Objetivos

Obter rentabilidade acima da inflação no longo prazo, com possibilidade de ocorrência de rentabilidades negativas no mês a mês.

• Rentabilidade esperada no longo prazo²: IPCA + 4,5% ao ano³
• Volatilidade anual esperada: até 5%

O Perfil MF2 oferece maior expectativa de retorno no longo prazo quando comparado ao Perfil MF1, mas apresenta maior nível de volatilidade ao longo do tempo.

(2) Não se trata de promessa ou garantia de rentabilidade, mas mera expectativa em função da composição dos investimentos do Perfil MF2.

(3) A rentabilidade histórica do Plano MultiFlex, entre julho de 2005 e julho de 2022, foi de IPCA+4,76% ao ano.

Horizonte do investimento

Médio/longo prazos.

Limites de alocação e benchmarks

Os limites de alocação nas diferentes classes de ativos, assim como seus benchmarks, serão revisados anualmente por ocasião da elaboração da Política de Investimentos dos Perfis com base em avaliações técnicas conduzidas pela Fundação Promon, apoiada por consultorias especializadas e por seu Comitê de Investimentos.

O benchmark, ou índice de referência, é aquele que melhor reflete a rentabilidade esperada para determinado tipo de investimento, conforme as características do ativo.

Carteira de investimentos

Principal característica: investimento em títulos públicos indexados à inflação, NTN-B com vencimento em 2032 (também conhecidos como Tesouro IPCA+ com juros semestrais 2032).

• Renda fixa: fundos que investem em títulos públicos atrelados à inflação com vencimento em 2032 e, em menor escala, fundos que investem em títulos públicos atrelados ao CDI.
• Investimentos estruturados: fundos de participação.
• Empréstimos a participantes: empréstimos pessoais concedidos aos participantes do Plano.

Para quem se destina

• É orientado para investidores que já acumularam uma reserva relevante, e, ainda assim, mantêm objetivo de acumulação e preservação desse montante para o longo prazo; e que tenham bom conhecimento do mercado financeiro e acreditam que o patamar atual dos juros reais no Brasil é transitório (“janela de oportunidade”).

Objetivos

Obter rentabilidade em torno da rentabilidade dos títulos públicos atrelados à inflação (NTN-B 2032) ao final do período de investimento (no ano de 2032). Ainda que tenha possibilidade elevada de ocorrência de rentabilidades negativas no mês a mês ao longo do investimento, tem menor grau de incerteza para aqueles que estiverem dispostos a manter o investimento até o vencimento em 2032, ocasião em que os recursos do Perfil MF3 deverão migrar para os demais Perfis disponibilizados pela Fundação Promon, à escolha do participante.

• Rentabilidade esperada no vencimento⁴: em torno da rentabilidade dos títulos públicos atrelados à inflação com vencimento para o ano de 2032 (NTN-B 2032)⁵.
• Volatilidade anual esperada: até 10%.

(4) Não se trata de promessa ou garantia de rentabilidade, mas mera expectativa em função da composição dos investimentos do Perfil MF3.

(5) Os juros semestrais pagos pela NTN-B 2032 são reinvestidos conforme as condições de mercado vigentes na ocasião, podendo levar a variações na rentabilidade. O mesmo ocorrerá com eventuais aportes feitos pelos participantes ao longo do tempo no Perfil MF3.

Horizonte do investimento

Ano de 2032.

Limites de alocação e benchmarks

Os limites de alocação nas diferentes classes de ativos, assim como seus benchmarks, serão revisados anualmente por ocasião da elaboração da Política de Investimentos dos Perfis com base em avaliações técnicas conduzidas pela Fundação Promon, apoiada por consultorias especializadas e por seu Comitê de Investimentos.

O benchmark, ou índice de referência, é aquele que melhor reflete a rentabilidade esperada para determinado tipo de investimento, conforme as características do ativo.

O que você precisa considerar na sua escolha

A escolha do perfil de investimentos é uma decisão individual, de cunho pessoal e deve ser feita com responsabilidade, para que a formação de seu patrimônio para o futuro se dê mais tranquilamente.

Por isso, é fundamental que você reflita sobre sua situação pessoal e faça sua escolha pensando especificamente no Plano MultiFlex à luz de seus objetivos de vida e carreira.

Se você já investe seu dinheiro no mercado financeiro por meio de bancos ou corretoras, certamente já deve ter respondido a algum questionário no site da instituição, com o propósito de identificar o seu perfil de investidor. No ambiente dos bancos e corretoras, a abordagem mais comum passa por avaliar o nível de tolerância ao risco que o investidor tem, de tal maneira a classificá-lo como “conservador”, “moderado” ou “arrojado” a partir de uma avaliação de sua personalidade e de suas preferências ao investir.

Aqui na Fundação Promon, você responderá a um breve questionário, o “Questionário de Perfil de Investidor”, justamente para auxiliá-los na decisão de escolha do perfil.

Nosso questionário procura ser abrangente, porque foi cuidadosamente preparado com o objetivo de avaliar o contexto em que se insere o Plano Promon MultiFlex na sua vida. Procuramos abordar os seguintes aspectos interrelacionados:

Entendimento dos riscos

Os investimentos estão sujeitos a diferentes tipos de risco, como risco de liquidez, risco de crédito, risco operacional e risco legal, mas, sem dúvida, o risco de mercado, também conhecido como VOLATILIDADE, é o risco mais percebido pelos investidores, porque ele representa o nível de oscilação dos investimentos.

A volatilidade é uma medida estatística de risco, que, tomando por base o comportamento passado dos investimentos, indica o desvio esperado para a rentabilidade no futuro, dentro de limites de confiança. Assim, por meio da volatilidade, é possível ter uma estimativa do quanto a rentabilidade pode subir ou cair no futuro.

Quanto maior a previsibilidade sobre o resultado, menor o nível de volatilidade, isto é, de oscilação do investimento. Por exemplo, se a volatilidade esperada é de 5% em 1 ano, significa que a rentabilidade pode oscilar 5% para cima ou para baixo em torno da rentabilidade esperada para o período, com algum nível de confiança. O fato é que ter volatilidade alta ou baixa não significa que o investimento é bom ou ruim, mas simplesmente indica a intensidade das oscilações previstas.

A volatilidade pode ser afetada por inúmeros fatores, como aspectos do cenário macroeconômico e outras questões específicas de cada classe de ativos. Por isso, investimentos com volatilidade mais alta são indicados para investidores com perspectiva de mais longo prazo, uma vez que ter a opção de escolher o melhor momento para resgatar o investimento reduz muito a chance de ser obrigado a vender um ativo sob condições adversas, em momentos de oscilação negativa. Entretanto, lembre-se de que oscilações de curto prazo poderão ser compensadas com um maior retorno ao longo do tempo, afinal a variação dos preços pode ser para cima também!

Como funcionará a escolha do perfil

A opção por um perfil de investimento é obrigatória, mas, se você não escolher um deles, ficará com o Perfil MF2, que se assemelha à atual carteira de ativos do plano. Mas, é importante que você faça a sua escolha e sempre com critério e segurança.

Para este período de lançamento dos perfis de investimentos, você terá de 29 de agosto a 9 de setembro  para formalizar a sua escolha.

O processo de formalização será bem simples e se dará da seguinte maneira: de 29/8 a 9/9, você preencherá um questionário que estará disponível no Portal do Participante. Ele indicará, a partir de suas respostas, qual dos perfis é o mais indicado. Você poderá aceitar o perfil indicado ou, se preferir, poderá escolher outro.

Como já dissemos, se você não optar por um dos perfis, o sistema irá considerar o Perfil MF2.

As orientações detalhadas para você formalizar o seu perfil estarão descritas aqui, no passo a passo, a partir de 29 de agosto.

Passo a passo para escolher o Perfil

Fique de olho nas datas importantes que incluímos aqui e em sua caixa de e-mails, pois avisaremos quando o processo de perfis estiver habilitado no Portal do Participante.

Quando estará habilitada a opção de alteração de perfil

A partir de 2023, você poderá alterar o seu perfil nos meses de março e setembro, sendo que a efetivação do novo perfil deverá acontecer com a seguinte carência:

Alterar de

Para

Carência de efetivação

Perfil MF1

Perfil MF2

No fim do mês seguinte ao mês de alteração

Perfil MF2

Perfil MF1

No fim do 3º mês contado a partir do mês de alteração

Perfil MF3

Perfil MF1 ou MF2

No fim do mês seguinte ao mês de alteração

Mesmo que você não altere o seu perfil, é importante que faça reavaliações periódicas para saber se ele continua aderente aos seus objetivos, expectativas e momento de vida.

Quando a rentabilidade do plano será por perfil de investimento

A partir de outubro de 2022, a rentabilidade do MultiFlex será por perfil de investimento, e você poderá acompanhá-la pelo Portal do Participante e pelo Informativo MultiFlex, o qual trará as rentabilidades de todos os perfis. Assim, poderá compará-las.